餐饮财务分析制度

为发出预警信号，公司应提起足够的注意。

    (2)产权比率

    公式:产权比率=(负债总额/股东权益)*100%

    公司设置的标准值:1。2

    意义:反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映公司的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

    分析提示:一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，公司举债，可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

    (3)有形净值债务率

    公式:有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%

    公司设置的标准值:1。5

    意义:产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。

    分析提示:从长期偿债能力看，较低的比率说明公司有良好的偿债能力，举债规模正常。

    (4)已获利息倍数

    公式:已获利息倍数=息税前利润/利息费用

    =(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利息)

    通常也可用近似公式:

    已获利息倍数=(利润总额+财务费用)/财务费用

    公司设置的标准值:2。5

    意义:公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量公司偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息。

    分析提示:公司要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明公司的债务利息压力越小。

    4、盈利能力比率

    盈利能力就是公司赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。

    (1)销售净利率

    公式:销售净利率=净利润/销售收入*100%

    公司设置的标准值:0。1

    意义:该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。

    分析提示:公司在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。

    (2)销售毛利率

    公式:销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/销售收入]*100%

    公司设置的标准值:0。15

    意义:表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。

    分析提示:销售毛利率是公司是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。公司可以按期分析销售毛利率，据以对公司销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。

    (3)资产净利率(总资产报酬率)

    公式:资产净利率=净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]*100%

    公司设置的标准值:根据实际情况而定

    意义:把公司一定期间的净利润与公司的资产相比较，表明公司资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。

    分析提示:资产净利率是一个综合指标。净利的多少与公司的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有:产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。

    (4)净资产收益率(权益报酬率)

    公式:净资产收益率=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]*100%

    公司设置的标准值:0。08

    意义:净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。

    分析提示:杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊费用”进行分析。

    5、现金流量分析

    现金流量表的主要作用是:第一，提供本公司现金流量的实际情况;第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价公司的财务弹性，第四，有助于评价公司的流动性;第五，用于预测公司未来的现金流量。

    流动性分析

    流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。

    (1)现金到期债务比

    公式:现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务

    本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据

    公司设置的标准值:1。5

    意义:以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现公司的偿还到期债务的能力。

    分析提示:公司能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

    (2)现金流动负债比

    公式:现金流动负债比=年经营活动现金净流量/期末流动负债

    公司设置的标准值:0。5

    意义:反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

    分析提示:公司能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

    (3)现金债务总额比

    公式:现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总额

    公司设置的标准值:0。25

    意义:公司能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

    分析提示:计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，公司承担债务的能力越强。这个比率同时也体现公司的最大付息能力。

    获取现金的能力

    (1)销售现金比率

    公式:销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额

    公司设置的标准值:0。2

    意义:反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

    分析提示:计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，公司的收入质量越好，资金利用效果越好。

    (2)每股营业现金流量

    公式:每股营业现金流量=经营活动现金净流量/普通股股数

    普通股股数由公司根据实际股数填列。

    公司设置的标准值:根据实际情况而定

    意义:反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

    分析提示:该指标反映公司最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。

    (3)全部资产现金回收率

    公式:全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末资产总额

    公司设置的标准值:0。06

    意义:说明公司资产产生现金的能力，其值越大越好。

    分析提示:把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了公司资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。

    财务弹性分析

    (1)现金满足投资比率

    公式:现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。

    公司设置的标准值:0。8

    取数方法:近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和;同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数;

    资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数;

    存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加;现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的公司会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为:主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

    意义:说明公司经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。

    分析提示:达到1，说明公司可以用经营获取的现金满足公司扩充所需资金;若小于1，则说明公司部分资金要靠外部融资来补充。

    (2)现金股利保障倍数

    公式:现金股利保障倍数=每股营业现金流量/每股现金股利

    =经营活动现金净流量/现金股利

    公司设置的标准值:2

    意义:该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。

    分析提示:分析结果可以与同业比较，与公司过去比较。

    (3)营运指数

    公式:营运指数=经营活动现金净流量/经营应得现金

    其中:经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用

    =净利润-投资收益-营业外收入+营业外支出+本期提取的折旧+无形资产摊销+待摊费用摊销+递延资产摊销

    公司设置的标准值:0。9

    意义:分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。

    分析提示:接近1，说明公司可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高;若小于1，则说明公司的收益质量不够好。